блог компании newmark finance
Торговое финансирование
Способы финансирования закупок товаров для организаций, осуществляющих импортную деятельность
|
Торговое финансирование — в русском языке собирательный термин, обозначающий финансовые инструменты, позволяющие предоставить покупателю отсрочку платежа на приобретаемый товар. Главным отличием торгового финансирования от банковского кредитования является то, что покупатель (дебитор) не получает живые деньги, покупатель получает отсрочку от своего поставщика.
Торговое финансирование делится на 2 вида:
1. Страховые инструменты.
2. Финансовые инструменты.
Итак, к страховым инструментам торгового финансирования относятся:
1. Страховое покрытие ЭКА (Экспортно-Кредитных Агентств).
2. Страховое покрытие коммерческих компаний по страхованинию экспортных кредитов.
3. Резервные банковские аккредитивы.
К кредитным инструментам торгового финансирования относятся:
1. Экспортное кредитование
2. Экспортный факторинг
3. Коммерческий кредит
Экспортно-кредитное агентство — государственное или частное учреждение, осуществляющее поддержку экспорта в стране-экспортёре.
Экспортно-кредитные агентства предоставляют широкий набор услуг, к которым относятся кредитование внешнеторговых операций, предоставление государственных гарантий по экспортным кредитам, страхование экспортных кредитов и сделок от политических и других видов рисков. Помимо этого, экспортно-кредитные агентства осуществляют организационную и информационно-аналитическую поддержку.
Рассмотрим функции и механизм работы ЭКА на примере Экспортно-Кредитного Агентcтва Sinosure
ЭКА Sinosure - это государственная компания Китая, основной миссией которой является поддержка китайских экспортеров - фабрик и торговых компаний, через предоставление данным компаниям услуг по страхованию экспортных кредитов.
Как это работает и почему это важно?
Один из секретов успеха Китая на мировой арене - это не только, как принято считать, низкая стоимость рабочей силы и грамотная политика, но еще и эффективная поддержка экспорта.
Возьмем пример: фабрика в Китае производит товар, допустим дрели. Данная фабрика оплатила свое участие в выставке и познакомилась с большим количеством клиентов из разных стран, насобирав предзаказы. Но проблема в том, что фабрика не сможет развиваться, если она не будет предоставлять своим покупателям отсрочку платежа. Если покупатель - импортер из России или другой страны - это более или менее серьезная компания, то они обязательно будут требовать у Китайского производителя отсрочку. С другой стороны, если фабрика предоставит покупателю отсрочку, то она берет на себя кредитные риски и политические риски.
Кредитный риск - это риск банкротства зарубежного покупателя.
Политический риск - это риск, что зарубежный покупатель не сможет расплатиться с продавцом из-за политической ситуации - например его счет в банке будет заморожен из-за санкций. Или из-за нестабильной политической ситуации в стране покупателя будет дефолт национальной валюты и покупатель не сможет расплатиться с поставщиком.
Если фабрика предоставит покупателю отсрочку платежа, и покупатель не сможет расплатиться, фабрика получит убыток. Если сумма убытка достаточно большая, то весь бизнес фабрики может быть под угрозой.
Таким образом, фабрики не могут не предоставлять отсрочку платежа, если они хотят развиваться, но с другой стороны, они не могут брать на себя кредитные и политические риски, так как в случае неполучения оплаты от клиента, фабрика рискует получить критический убыток. Ситуация осложняется тем, что у фабрики нет опыта, знаний и связей, чтобы проверить каждого покупателя в каждой стране.
Для того, чтобы экспортеры могли предоставлять своим покупателям отсрочки платежа, существуют ЭКА.Таким образом ЭКА преимущественно осуществляет услуги по страхованию кредитных и политических рисков экспортеров своей страны, благодаря чему они поддерживают национальный экспорт.
В связи с тем, что ЭКА - это специализированные игроки, у ЭКА большие возможности по проверке зарубежных контрагентов - импортеров. ЭКА имеют партнеров в каждой стране (например Newmark Finance является партнером Sinosure в РФ по поставке финансовой информации по российским компаниям, за счет чего мы имеем возможность оформлять российским импортерам кредитные лимиты в ЭКА Синошур).
Торговое финансирование делится на 2 вида:
1. Страховые инструменты.
2. Финансовые инструменты.
Итак, к страховым инструментам торгового финансирования относятся:
1. Страховое покрытие ЭКА (Экспортно-Кредитных Агентств).
2. Страховое покрытие коммерческих компаний по страхованинию экспортных кредитов.
3. Резервные банковские аккредитивы.
К кредитным инструментам торгового финансирования относятся:
1. Экспортное кредитование
2. Экспортный факторинг
3. Коммерческий кредит
Экспортно-кредитное агентство — государственное или частное учреждение, осуществляющее поддержку экспорта в стране-экспортёре.
Экспортно-кредитные агентства предоставляют широкий набор услуг, к которым относятся кредитование внешнеторговых операций, предоставление государственных гарантий по экспортным кредитам, страхование экспортных кредитов и сделок от политических и других видов рисков. Помимо этого, экспортно-кредитные агентства осуществляют организационную и информационно-аналитическую поддержку.
Рассмотрим функции и механизм работы ЭКА на примере Экспортно-Кредитного Агентcтва Sinosure
ЭКА Sinosure - это государственная компания Китая, основной миссией которой является поддержка китайских экспортеров - фабрик и торговых компаний, через предоставление данным компаниям услуг по страхованию экспортных кредитов.
Как это работает и почему это важно?
Один из секретов успеха Китая на мировой арене - это не только, как принято считать, низкая стоимость рабочей силы и грамотная политика, но еще и эффективная поддержка экспорта.
Возьмем пример: фабрика в Китае производит товар, допустим дрели. Данная фабрика оплатила свое участие в выставке и познакомилась с большим количеством клиентов из разных стран, насобирав предзаказы. Но проблема в том, что фабрика не сможет развиваться, если она не будет предоставлять своим покупателям отсрочку платежа. Если покупатель - импортер из России или другой страны - это более или менее серьезная компания, то они обязательно будут требовать у Китайского производителя отсрочку. С другой стороны, если фабрика предоставит покупателю отсрочку, то она берет на себя кредитные риски и политические риски.
Кредитный риск - это риск банкротства зарубежного покупателя.
Политический риск - это риск, что зарубежный покупатель не сможет расплатиться с продавцом из-за политической ситуации - например его счет в банке будет заморожен из-за санкций. Или из-за нестабильной политической ситуации в стране покупателя будет дефолт национальной валюты и покупатель не сможет расплатиться с поставщиком.
Если фабрика предоставит покупателю отсрочку платежа, и покупатель не сможет расплатиться, фабрика получит убыток. Если сумма убытка достаточно большая, то весь бизнес фабрики может быть под угрозой.
Таким образом, фабрики не могут не предоставлять отсрочку платежа, если они хотят развиваться, но с другой стороны, они не могут брать на себя кредитные и политические риски, так как в случае неполучения оплаты от клиента, фабрика рискует получить критический убыток. Ситуация осложняется тем, что у фабрики нет опыта, знаний и связей, чтобы проверить каждого покупателя в каждой стране.
Для того, чтобы экспортеры могли предоставлять своим покупателям отсрочки платежа, существуют ЭКА.Таким образом ЭКА преимущественно осуществляет услуги по страхованию кредитных и политических рисков экспортеров своей страны, благодаря чему они поддерживают национальный экспорт.
В связи с тем, что ЭКА - это специализированные игроки, у ЭКА большие возможности по проверке зарубежных контрагентов - импортеров. ЭКА имеют партнеров в каждой стране (например Newmark Finance является партнером Sinosure в РФ по поставке финансовой информации по российским компаниям, за счет чего мы имеем возможность оформлять российским импортерам кредитные лимиты в ЭКА Синошур).
Торговое финансирование импорта без залога
Оптимальный способ финансирования импортных поставок - финансирование импорта в валюте от иностранного кредитора под покрытие экспортно - кредитных агентств.
В качестве альтернативы государственным ЭКА в мире работают также и коммерческие страховые компании.
Они выполняют аналогичные функции, как и государственные ЭКА, но имеют несколько отличительных особенностей.
1) Коммерческие страховые имеют филиалы в разных странах, и страхуют не толко поставки из страны, где находится продавец. Допустим, торговая компания из Италии покупает товары в Китае и продает в Россию. Такая сделка не может быть застрахована в ЭКА SACE, так как товар не произведен в Италии. Но он может быть застрахован у коммерческого страховщика.
2) Государственные ЭКА берут на себя больше риска, чем коммерческие страховщики. Это связано с тем, что у ЭКА нет цели зарабатывать на страховых премиях. Цель ЭКА - повысить объемы экспорта, получив прибыль в виде налогов, уплачиваемых экспортерами государству и в виде улучшения торгового баланса (соотношения импорта и экспорта в стране). В связи с этим, банки и финансовые организации неохотно финансируют сделки, обеспеченные покрытием государственных ЭКА, так как риск неплатежа выше, и в случае наступления риска финансовой организации придется в течение 6 месяцев терять деньги в ожидании страховой компенсации.
Самые крупные коммерческие компании по страхованию экспортных кредитов:
COFACE (Франция)
ATRADIUS (Нидерланды)
EULER HERMES (Германия, входит в группу Allianz)
Они выполняют аналогичные функции, как и государственные ЭКА, но имеют несколько отличительных особенностей.
1) Коммерческие страховые имеют филиалы в разных странах, и страхуют не толко поставки из страны, где находится продавец. Допустим, торговая компания из Италии покупает товары в Китае и продает в Россию. Такая сделка не может быть застрахована в ЭКА SACE, так как товар не произведен в Италии. Но он может быть застрахован у коммерческого страховщика.
2) Государственные ЭКА берут на себя больше риска, чем коммерческие страховщики. Это связано с тем, что у ЭКА нет цели зарабатывать на страховых премиях. Цель ЭКА - повысить объемы экспорта, получив прибыль в виде налогов, уплачиваемых экспортерами государству и в виде улучшения торгового баланса (соотношения импорта и экспорта в стране). В связи с этим, банки и финансовые организации неохотно финансируют сделки, обеспеченные покрытием государственных ЭКА, так как риск неплатежа выше, и в случае наступления риска финансовой организации придется в течение 6 месяцев терять деньги в ожидании страховой компенсации.
Самые крупные коммерческие компании по страхованию экспортных кредитов:
COFACE (Франция)
ATRADIUS (Нидерланды)
EULER HERMES (Германия, входит в группу Allianz)
Отсрочка платежа поставщику в Китай под страховое покрытие ЭКА Синошур
Вы можете получить отсрочку платежа своему поставщику в Китай под страховое покрытие ЭКА Синошур - государственного экспортно кредитного агентства Китая. Отсрочка на срок от 90 до 180 дней.