Sinosure (Синошур) — что это такое и как работает система экспортного страхования Китая

Sinosure (China Export & Credit Insurance Corporation, Синошур) — это государственная корпорация Китая, специализирующаяся на страховании экспортных кредитов и внешнеторговых рисков. Организация была создана для защиты китайских экспортёров от риска неоплаты со стороны иностранных покупателей при поставках с отсрочкой платежа.

Sinosure предоставляет страховое покрытие по экспортным контрактам, в рамках которого китайский поставщик получает право на компенсацию убытков в случае, если зарубежный контрагент не выполнит платёжные обязательства. Такой механизм позволяет экспортёрам работать без предоплаты и предлагать покупателям более гибкие условия оплаты.

Формально Sinosure действует в интересах китайских экспортёров, однако на практике её деятельность напрямую влияет и на иностранных импортёров, поскольку именно они получают возможность закупать товары с отсрочкой платежа без привлечения банковского финансирования.

Под страховое покрытие Синошур поставщики в Китае, как правило, предоставляют отсрочку платежа на срок от 90 до 120 дней.

Sinosure находится в ведении Министерства финансов КНР и является частью системы государственной поддержки внешней торговли Китая.

Механизм работы Sinosure строится на страховании дебиторской задолженности по экспортным контрактам, что позволяет китайским поставщикам предоставлять иностранным покупателям отсрочку платежа с контролируемым уровнем финансового риска.

Суть системы заключается в том, что страховая корпорация проводит кредитную оценку иностранного контрагента и устанавливает допустимый объём поставок с отсрочкой платежа в виде кредитного лимита. После отгрузки товара риск неоплаты в застрахованной части переходит под ответственность Sinosure.

В случае если покупатель не исполняет платёжные обязательства, страховая корпорация производит страховую выплату китайскому поставщику или экспортеру. Таким образом, поставка с пост-оплатой превращается из рискованной коммерческой операции в структурированную сделку, где выплата обеспечивается либо покупателем, либо государственной страховой корпорацией Китая.

Последовательность действий в системе Sinosure выглядит следующим образом:

1. Импортёр проходит процедуру сбора и проверки информации, необходимой для формирования кредитного отчёта в системе Sinosure.
2. Компания импортёра регистрируется в системе Sinosure, после чего по ней формируется стандартизированный кредитный отчёт с присвоением внутреннего идентификатора и кредитного рейтинга.
3. Кредитный отчёт сохраняется в базе Sinosure и становится доступным андеррайтерам для последующего рассмотрения заявок на страхование.
4. Китайский поставщик подаёт заявку на страхование поставок с отсрочкой платежа, используя ранее сформированный кредитный отчёт импортёра.
5. Sinosure рассматривает заявку и принимает решение об одобрении кредитного лимита, который закрепляется за конкретным поставщиком.
6. Поставщик осуществляет отгрузку товара без полной предоплаты в пределах одобренного лимита.
7. Импортёр производит оплату поставки по истечении согласованного срока отсрочки

После регистрации импортёра в системе Sinosure по компании формируется полный профиль, который используется в дальнейшей работе системы. Такой профиль представляет собой стандартизированное досье импортёра и включает:

• структурированную корпоративную и финансовую информацию;
• оценку потенциальной кредитной ёмкости компании;
• буквенный кредитный рейтинг, отражающий уровень надёжности и риск-профиль импортёра
• Sinosure ID — уникальный идентификатор импортёра в системе.

Данный профиль не является кредитным лимитом. Он служит информационной основой, на базе которой андеррайтеры Sinosure в дальнейшем рассматривают заявки на страхование экспортных поставок.

Кредитный отчёт импортёра — это базовый элемент системы Sinosure, без которого рассмотрение заявок на кредитные лимиты невозможно.

Формирование кредитного отчёта представляет собой последовательный процесс сбора, проверки и унификации информации об импортёре:

1. Сбор корпоративной и финансовой информации о компании импортёра, включая регистрационные данные, структуру бизнеса и доступную финансовую отчётность.
2. Анализ и приведение данных к стандартам Sinosure, что позволяет сопоставлять компании из разных стран в едином формате.
3. Присвоение компании уникального идентификатора (Sinosure ID), под которым она учитывается во всех внутренних системах.
4. Формирование кредитного отчёта, включающего ключевые параметры компании, буквенный рейтинг и оценку потенциальной кредитной ёмкости.
5. Размещение отчёта в базе Sinosure, где он становится доступным андеррайтерам при рассмотрении заявок на страхование.

После формирования кредитный отчёт сохраняется в системе и может использоваться повторно при подаче заявок на кредитные лимиты различными китайскими поставщиками.

Формирование кредитного отчёта представляет собой последовательный процесс сбора, проверки и унификации информации об импортёре:

1. Сбор корпоративной и финансовой информации о компании импортёра, включая регистрационные данные, структуру бизнеса и доступную финансовую отчётность.
2. Анализ и приведение данных к стандартам Sinosure, что позволяет сопоставлять компании из разных стран в едином формате.
3. Присвоение компании уникального идентификатора (Sinosure ID), под которым она учитывается во всех внутренних системах.
4. Формирование кредитного отчёта, включающего ключевые параметры компании, буквенный рейтинг и оценку потенциальной кредитной ёмкости.
5. Размещение отчёта в базе Sinosure, где он становится доступным андеррайтерам при рассмотрении заявок на страхование.

После формирования кредитный отчёт сохраняется в системе и создает единый и проверенный профиль импортёра в системе Sinosure, обеспечивает андеррайтеров стандартизированной и сопоставимой информацией и используется как отправная точка при рассмотрении заявок на кредитные лимиты.

Кредитный лимит Sinosure — это одобренный объём поставок с отсрочкой платежа, который страховая корпорация готова застраховать по конкретному иностранному импортёру в пользу конкретного китайского поставщика. Именно кредитный лимит определяет, на какую сумму и на каких условиях возможны поставки с пост-оплатой под страховым покрытием Sinosure.

Кредитный лимит не является универсальным параметром компании и не присваивается «один раз и навсегда». Он рассматривается и утверждается в рамках конкретной заявки, с учётом профиля импортёра, условий сделки и характеристик поставщика.
Как принимается решение по кредитному лимиту

Решение о кредитном лимите принимается андеррайтерами Sinosure на основании ранее сформированного кредитного отчёта импортёра и параметров конкретной поставки. На этом этапе оценивается не только сам импортёр, но и совокупный риск сделки.

При рассмотрении заявки учитываются, в том числе:

• финансовое состояние и риск-профиль импортёра, зафиксированные в кредитном отчёте;
• объём запрашиваемого лимита и предполагаемая частота поставок;
• срок отсрочки платежа;
• история взаимоотношений между импортёром и поставщиком (при наличии);
• общая структура сделки и характер поставляемой продукции.

По результатам рассмотрения Sinosure выпускает PDF документ с указанием суммы одобренного кредитного лимита, срока отсрочки, а также указанием конкретного поставщика (страхователя) и импортера.

Кредитный лимит в системе Sinosure имеет ряд принципиальных особенностей:

• лимит закрепляется за конкретным поставщиком
• один и тот же импортёр может иметь разные лимиты у разных китайских поставщиков;
• лимит является возобновляемым и восстанавливается по мере погашения задолженности;
• лимит может быть увеличен в случае улучшения финансовых показателей импортера и по мере накопления истории сделок с поставщиком

Для возможности использования механизма Sinosure и рассмотрения заявки на кредитный лимит компания-импортёр должна соответствовать следующим базовым требованиям:

Юридический статус и структура

• Организационно-правовая форма: ИП, ООО или ПАО;

Срок деятельности и финансовая история

• компания существует более одного года;
• возможна подача финансовой отчётности за полный финансовый год;
• компания прибыльная по финансовой отчётности;
• положительный собственный капитал.

Финансовая и налоговая дисциплина

• отсутствие задолженностей по налогам;
• отсутствие блокировок банковских счетов.

Характер импорта

• прямой официальный импорт с оформлением ГТД;
• несанкционная продукция, не относящаяся к товарам санкционного назначения.

Экономическая целесообразность

• потребность в кредитном лимите от 100 000 долларов США и выше

Для формирования кредитного отчёта и рассмотрения заявки на кредитный лимит Sinosure, как правило, требуется следующий набор данных и документов:

• Финансовая отчётность за два прошедших года
• Анкета компании на русском языке с указанием основной информации о бизнесе
• Фотографии офиса, склада, производства
• Заявка на кредитный лимит

Использование механизма Sinosure невозможно или существенно ограничено в следующих случаях:

• компания-импортёр существует менее одного финансового года (новосозданная компания)
• отрицательный капитал по финансовой отчётности
• существенные убытки на протяжении двух и более лет
• импорт санкционной продукции или продукции военного назначения
• наличие компании в чёрном списке Sinosure
• учредители, собственники или ключевой менеджмент находятся в санкционных списках

Не является ограничением

• оплата через платёжных агентов
• импорт через таможенного брокера или ВЭД-агента
• использование посредников при наличии прозрачных контрактов и подтверждающих документов